פעם אחת המשקיע האגדי וורן באפט הגיע להרצות בפני קבוצה של סטודנטים.
אחד הסטודנטים שאל אותו: איך הצלחת להגיע להישגים כל כך יוצאי דופן? מהי נוסחת הקסם שלך?
באפט הביט בו במבט רציני ואמר:
"Close the doors."
כולם נדרכו. היה ברור שהוא עומד לחשוף משהו אמיתי.
בחדר השתררה דממה מתוחה, ובאפט המשיך:
"Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful."
(בתרגום חופשי: "תהיו מפוחדים כשכולם תאבי בצע, ותהיו תאבי בצע כשכולם מפוחדים.")
הוא היה רציני לחלוטין.
באפט הצליח משום שלמד להתגבר על מנגנוני הרגש הבסיסיים ביותר שלנו.
לדוגמה, בשיא בועת הדוט-קום, בזמן שכולם היו באופוריה, מניית ברקשייר האת'ווי ירדה בכמעט 50%.
השוק העניש את באפט על כך שלא השתתף בחגיגת המחירים המנופחים.
אבל כשהבועה התפוצצה ומניות טכנולוגיה רבות התרסקו ב-80% ואף יותר – באפט ראה את שווי החברה שלו מזנק ב-70%.
היכולת שלו להישאר "מפוחד" בזמן שתאוות הבצע שטפה את השוק הצילה את תיק ההשקעות שלו מהפסדים עצומים.
וכשהגיעה השעה להיות "תאב בצע"? הוא ידע לזהות אותה.
בשנת 2008, כאשר המערכת הפיננסית בארה״ב קרסה, באפט השקיע 5 מיליארד דולר במניות גולדמן סאקס, ועוד 2 מיליארד דולר במניות בנק אוף אמריקה.
מאז, מניות גולדמן עלו כמעט ב-400% ומניות בנק אוף אמריקה זינקו כמעט ב-600%.
בסופו של דבר, שליטה ברגשות היא אחד המפתחות המרכזיים ליצירת הצלחה פיננסית יוצאת דופן.
לפעמים, השקעה נבונה מתחילה בשאלה פשוטה: האם הרוב מפוחדים או תאבי בצע – והאם אנחנו פועלים הפוך מהם?